NISAで配当株投資｜SCHD・VYMの選び方

FIRE後の収入をどう作るか

診療放射線技師として働くラドです。

FIREを目指す上で避けられない課題があります。それは「FIRE後の収入をどう設計するか」です。

資産を取り崩すだけでは、暴落時に資産が大きく減るリスクがあります。そこで私が注目しているのが、NISAの成長投資枠を使った配当株投資です。非課税で配当収入を受け取れるため、FIRE後の安定収入の柱になります。

NISAの枠の使い方についてはNISAまとめ完全ガイドでまとめています。あわせてご覧ください。

通常、配当収入には約20%の税金がかかります。たとえば年間10万円の配当があっても、手元に残るのは約8万円です。しかしNISA口座で保有する配当株は、配当収入が非課税になります。

NISAで配当株を持つメリット
・配当収入が非課税（約20%の税金がかからない）
・NISA口座の所得はゼロ扱い→FIRE後の国保料を最小化できる
・長期保有で配当が増配すると受取額が自動で増える

⚠️ 株式数比例配分方式の設定が必須
NISA口座の配当を非課税で受け取るには、証券口座で「株式数比例配分方式」に設定変更が必要です。設定しないとNISA口座でも配当に課税されます。eスマート証券では口座開設後に設定変更を忘れずに行ってください。

個別の配当株を選ぶのはハードルが高いため、私は米国の高配当ETFへの投資を計画しています。特に注目しているのがSCHDとVYMです。

両ETFとも経費率が年0.06%と非常に低コストで、長期保有に適しています。SCHDは増配を継続している質の高い企業に絞って投資するため、長期での配当成長が期待できます。VYMは銘柄数が多く分散性が高い点が魅力です。

私のFIRE後の配当株ポートフォリオは、米国ETFだけでなく日本の高配当・優待株を40%組み込む予定です。

日本株を組み込む理由は、為替の緩衝材になるからです。米国株だけでは円高局面で配当収入（円換算）が減少するリスクがあります。日本高配当株を40%持つことで、為替変動の影響を和らげられます。

私のFIRE計画では、NISA1,800万円満額達成後（38〜39歳）から毎年1月に100万円分を配当株へ乗り換える予定です。

乗換の手順
① 12月：メガ10またはオルカンの一部（100万円分）を売却
② 12月末：配当・優待の権利確定を確認してから売却
③ 1月：配当ETF（SCHD・VYM）または日本高配当株を購入
④ 毎年1月のみこの作業を繰り返す

毎年1月だけの年次作業のため、日常的な管理コストがほぼゼロです。暴落中（下落率-20%以上）は乗換を停止して翌年以降に持ち越します。安値でオルカン・メガ10を売却してしまうと、回復局面のリターンを取り逃すためです。

日本高配当株を個別に選ぶ場合は、次の基準を使っています。

優待廃止のリスクもあるため、配当利回りだけで投資判断が成立する銘柄のみを選ぶことが重要です。優待はあくまでボーナスとして捉えています。

配当株1,200万円が育った段階（FIRE後）の収入シミュレーションです。

FIRE時点で月約3.5万円の非課税配当収入が自動で入る状態を目指しています。残りの月約16.5万円はNISAのオルカン売却で補い、合計月20万円の収入を確保する設計です。

FIRE後の収入設計の全体像についてはFIRE後の生活費はいくら必要かで詳しく解説しています。

NISAの成長投資枠を使った配当株投資のポイントをまとめます。

配当株投資はすぐに始めるものではなく、NISAの非課税枠を満額にした後に育てるものです。まずはオルカンでNISA枠を埋めることを最優先にしながら、将来の配当収入設計として頭に入れておいてください。

※配当利回り・経費率は変動します。投資はリスクを伴います。自己判断・自己責任でお願いします。